债务融资工具主承销商总结2009年度后续管理工作

根据《银行间债券市场非金融企业债务融资工具主承销商后续管理工作指引》的要求，各主承销商总结了2009年度后续管理工作情况，协会以主承销商提交的后续管理报告为主要依据，对2009年度债务融资工具后续管理工作开展情况向有关市场成员进行了通报。

综合来看，主承销商的债务融资工具后续管理工作水平有所提高。后续管理报告主要反映了2009年主承销商开展风险排查、压力测试以及后续管理等各项工作。在风险排查方面，主承销商对纳入重点关注池的企业进行了一次定期风险排查，对存续期内的全部债务融资工具募集资金用途和西南地区受旱灾影响较为严重的企业分别进行了专项排查；在压力测试方面，主承销商对风险较为集中的部分企业开展了一次定期压力测试,分别采用敏感性分析和情景假设方法对企业的盈利能力和偿债能力进行了测试；在后续管理方面，主承销商主要完善了包括制度细则制定、工作流程安排、机构人员配置等方面的工作机制，监测跟踪了宏观经济、行业运行、企业生产经营、财务状况、信息披露等情况，组织安排了债券持有人会议，并制定了下一年度的后续管理工作计划。

通过2009年工作总结，主承销商逐步认识到后续管理工作的重要性和紧迫性，并在机制建设、管理方式方法、业务开展等方面不断完善，为进一步加强主承销商后续管理工作责任意识，提升后续管理工作业务水平，以有效地维护投资者合法权益，促进银行间债券市场平稳健康发展打下良好的基础。

                         中国银行间市场交易商协会秘书处

二〇一〇年六月三十日